Handelsoptionen am Verfall: Strategien und Modelle zum Gewinn des Endspiels Equity und Indexoptionen laufen am dritten Freitag eines jeden Monats ab. In diesem Moment nähert sich ungewöhnliche Marktkräfte, die von den meisten Investoren selten verstanden werden. Diese Verzerrungen führen zu hervorragenden Handelsmöglichkeiten. Mehrere Aktien und Indexoptionen laufen am dritten Freitag eines jeden Monats aus. In diesem Moment nähert sich ungewöhnliche Marktkräfte, die von den meisten Investoren selten verstanden werden. Diese Verzerrungen führen zu hervorragenden Handelsmöglichkeiten mit enormen Gewinnpotenzialen. In Trading-Optionen bei Expiration: Strategien und Modelle für den Gewinn des Endspiels, führender Optionshändler Jeff Augen erforscht diese außergewöhnliche Chance mit noch nie veröffentlichten statistischen Modellen, einer Minute-zu-Minute-Preisanalyse und optimierten Handelsstrategien, die regelmäßig Renditen von 40- 300 pro Handel. Youll lernen, wie man Positionen positioniert, die von End-of-Contract Preisverzerrungen mit bemerkenswert niedrigem Risiko profitieren. Diese Strategien beruhen nicht auf Ihrer Fähigkeit, Aktien zu wählen oder die Marktrichtung vorherzusagen, und sie benötigen nur ein oder zwei Tage Marktbelastung pro Monat. Augen diskutiert auch: - Drei leistungsstarke End-of-Cycle-Effekte, die nicht durch zeitgenössische Preismodelle verstanden werden - Trading nur ein oder zwei Tage pro Monat und Vermeidung von Übernacht-Belichtung - Nutzung der überraschenden Kraft der Exspirationstag-Preisdynamik Wenn Sie auf der Suche nach einem innovativen neuen sind Weg, um Ihre Rückkehr zu entzünden, egal wo die Märkte sich bewegen, haben Sie es in Trading-Optionen bei Expiration gefunden. Lernen und profitieren von Jeff Augens Buch: Es erklärt eindeutig, wie man die Vorteile der Marktinfizienten bei der Kollabierung der impliziten Volatilität, der Auswirkungen des Ausübungspreises und der Zeitverfall ausnutzt. Ein Muss für Einzelpersonen, die Optionen orientiert sind. - Ralph J. Acampora, CMT, Direktor der Technischen Analysis Studies, New York Institute of Finance Ein fantastisches, aufschlussreiches Buch voller akribisch kompilierter Statistiken über Anomalien, die die Option Ablauf verdoppeln. Nicht nur die Augen präsentieren eine Reihe von effektiven Handelsstrategien, um diese Anomalien zu nutzen, er geht durch die Leistung von jedem über mehrere Exspirationen. Sein Rat ist praktisch und leicht anwendbar: Er skizziert gemeinsame Fallstricke, gibt Anleitung zum Timing Ihrer Hinrichtungen und enthält sogar Code, der verwendet werden kann, um die gleichen Berechnungen durchzuführen, die er im Text macht. Eine durchaus angenehme Lektüre, die Ihnen einen wahren Vorteil in Ihrem Optionshandel geben wird. - Alexis Goldstein, Vizepräsident, Equity Derivatives Business Analyst Herr Augen macht eine sorgfältige und systematische Untersuchung der Optionspreise zum Verfall. Seine Übersetzung des Preisverhaltens in die Handelsstrategie ist faszinierende Arbeit, und die Detailebene ist beeindruckend. Robert Jennings, Professor für Finanzen, Indiana University Kelly School of Business Dieses Buch füllt eine Lücke in der riesigen Menge an Literatur über Derivat-Handel und zeichnet sich für sehr gut geschrieben, klar, prägnant und sehr niedrig auf Jargon - perfekt für Händler Auf der Suche nach ihren Aktienoptionsstrategien zu entwickeln. - Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Anstatt Makro-Zeit-Strategien zu betrachten, die Wochen in Anspruch nehmen, um sich zu entfalten, denkt Jeff Augen Mikro - Stunden oder Tage - speziell die Tage oder Stunden vorher Verfall, und nähen Schleifen, unbarmherzige Optionen Verfall für Gewinn. Er baut hier einen überzeugenden Fall für die Strategie. Das Konzept der Verwendung von Verhältnis Spreads plus Risikomanagement für so kurz wie ein Tag - offen zu schließen - zu erfassen auslaufende Prämie ist der Preis der Zulassung allein wert. Ein hervorragendes Follow-up zu seinem ersten Buch. Must-read für die ernsthaften Optionen Student. - John A. Sarkett, Option Wizard Software Less Holen Sie sich eine Kopie Freunde Bewertungen Um zu sehen, was Ihre Freunde von diesem Buch gedacht haben, melden Sie sich bitte an. Community Bewertungen E bewertet es war erstaunlich vor über 6 Jahren Expertenanalyse des Optionshandels Investoren verwenden häufig Preismodelle und Formeln, um den beizulegenden Zeitwert von Call-Optionen zu ermitteln, um Aktien zu kaufen und Put-Optionen zu verkaufen Lager. Der formelhafte beizulegende Zeitwert berücksichtigt jedoch nicht alle Preisdynamiken, die die Optionen in der Nähe von thei beeinflussen. Vollständige Rezension lesen Gordon K Sung hat es gemocht. Es ist kein Buch für Anfänger. Ich fühle mich viel von den Informationen um der Kürze willen übersprungen. Du musst wissen, wovon er spricht, um seine Ideen zu bekommen. Taktik-weise, sie sind im Internet verfügbar. Nicht sehr gründlich erklären den Prozess in der Ausführung. Vollständige Rezension lesen Julia hat es wirklich gemocht. Sehr methodisch und logischer Ansatz zur Aktivierung auf Ablauftagsdynamik. Immer mehr zutreffend jetzt für wöchentliche Optionen Gut für diejenigen, die eine Pause von Trading Deltas wünschen Greg Piedmo hat es nicht gefällt es vor über 1 Jahr. Kundenbuch Das Buch ist sehr interessant, aber in einer akademischen Art und Weise. Wenn Sie etwas von praktischem Wert suchen, suchen Sie woanders. Der Autor hat viel Arbeit gemacht - er sammelte eine umfangreiche (und teure) historische Datenbank von Minute-für-Minute-Optionspreisen und führte dann eine eindrucksvolle Analyse dieser historischen Daten durch. Er präsentiert relativ deutlich die Ergebnisse dieses Data Mining. Die wichtigste Feststellung ist, dass die Verankerung routinemäßig am Verfalltag stattfindet (keine große Überraschung sowieso, und man bekommt keinen Hinweis, wie man erraten kann, wessen Schlagpreis die Verankerung, das ist der ganze Punkt) und dass es scheint, ein Muster zu sein Wie die Optionspreise zu ihrem intrinsischen Wert (falls vorhanden) über den Ablauf des Verfalls Donnerstag und Freitag gehen. Doch das geht darum. Es gibt einige vage und allgemeine Diskussion, wie die Ergebnisse zeigen, dass es möglich sein, einige Kante beim Handel am Tag des Verfalls und 1 Tag zuvor haben, aber keine klare Strategie entsteht. Es klingt intuitiv ansprechend, dass in den letzten zwei Tagen vor dem Auslaufen Optionen fair-Pricing-Algorithmen können ein wenig unscharf - nur genug für Sie zu nutzen. Traurig, dieses Buch zeigt Ihnen nicht, wie man diesen Rand bekommt. Es zeigt Beispiele, die behaupten, zu zeigen, wie der Autor in der Vergangenheit einen Kantenhandel bekam, aber nicht einmal klar, welche Strategien verwendet werden. Durch die Reverse-Engineering-Methode gab ich 6 Strategien, die der Autor verwendet hat: - ATM Short Straddle - Just-OTM Straddle - Ratio-Call (2x und 3X) - OTM Ratio (3x) - Long Straddle). Ich baute zwei Excel-Modelle, eine für Expiration Friday, und eine für Expiration Thursday, wo ich schneiden und fügen Sie die Optionen Preise an diesen beiden Tagen zu verschiedenen Zeiten des Tages, und das Modell analysiert dann alle Kombinationen für die 6 Strategien Ich stammte aus dem Text und errechne das Ergebnis der Anwendung dieser Strategien entlang der Linien, die das Buch empfiehlt. Öffne eine Stelle um 10 Uhr, und schließe es um 14.00-13.00 Uhr. Leider muss ich das berichten, dass ich das seit ein paar Monaten auf etwa 3-5 Aktien ausprobiert habe. Ich fand keine nützliche Strategie - in der Regel, wenn ich im voraus schätze, welche Ausgleichspreise Zu bedienen, ich könnte eine Kante bekommen, aber es gibt kein Muster, das ich finden konnte, welche der 6 Strategien mit welcher Kombination von Stike Preisen gewinnen würde. (Und wenn ich vermuten könnte, welche Streiks richtig sein werden, um welche Strategie ich an jedem Tag gewinnen könnte, mit jeder Strategie.) Zum Beispiel hat ich bei einem kürzlichen Verfall Freitag alle Optionspreise für AAPL gesammelt und für alle 6 analysiert Strategien: Strategie - Gewinnende Kombination von Strike-Preisen ATM-Short-Straddle - Gewinne für Streiks Start Eine Kerbe unter ATM und geht bis zu 3 Kerben über ATM Nur OTM Straddle - Wie oben (nicht überraschend - für diese Streiks, das ist die Gleiche Strategie) 3x Ratio Call - Gewinne für den Kauf eines Anrufs bei 1-3 Streiks unter ATM und Verkauf von 1-3 Streiks über ATM 2X Ratio Call - Gleich wie oben (bei diesem Streik ist es die gleiche Strategie) OTM ratio Call - Gleich wie oben (bei diesem Streik ist es die gleiche Strategie) Lange Straddle - Gewinne für Streiks 1-3 unter ATM auf beiden Beinen Also, um zu gewinnen, müssen Sie (1) Richtig wählen Sie die Strategie aus den oben genannten 6 Möglichkeiten und (21) wählen Sie die richtige Kombination von Streik Preisen zu verwenden. Wenn du das tun kannst, dann bist du schlauer als ich und wahrscheinlich reich genug, um diese Rezension sowieso nicht zu lesen. Ein weiteres Problem, das von einem anderen Rezensenten auch erwähnt wird, ist, dass Gebühren und BidAsk Spreads ignoriert werden - und sie sind NICHT vernachlässigbar: Der typische Sieg ist in der Größenordnung von 0.30-0.40. Eine Hin - und Rückfahrt (Kauf Verkauf) Gebühr für eine 2-Bein-Position ist in der Größenordnung von 25 (z. B. 12,95 ist die Mindestgebühr bei OptionsXpress). Für eine 10-Vertragsposition, vorausgesetzt, ich gewinne 0,50 pro Aktie, wird der Gesamtsieg 500 sein, und nur die Gebühren sind 5 davon. Also - Sie müssen LOTS von Verträgen handeln, was keine empfohlene Situation für das Risikomanagement ist. (A 10 Vertragsposition auf einer 20 Aktie ist bereits eine 20.000 Position) Bid-Ask Spreads machen das viel schlimmer, und größere Positionen werden sie nicht reparieren. Angenommen, ein GebotAsk Ausbreitung von 0,25 (nicht eine seltene Sache) und davon ausgehen, dass Sie in der Lage sein werden, die Position zu etwa Mitte Punkt zu öffnen, aber wenn Sie schließen, müssen Sie an der Bidask bezahlen (und erinnern Sie sich, dass Sie spät in Der Tag des Verfalls Donnerstag oder Freitag, wo auch der Autor sagt, BidAsk Spreads dürften sich erweitern). So kostet eine Rundreise (openclose) etwa 50 der BidAsk-Ausbreitung. In diesem Beispiel bedeutet dies, dass es kostet etwa 0,125 pro Aktie - so dass Sie nur 0,375 von der 0,50 Sie hofften zu gewinnen. Fügen Sie die beiden Effekte zusammen, und Sie finden, dass, wenn alles gut geht, erhalten Sie 350 aus dem, was angeblich 500 Gewinn werden sollte - und wieder ist dies, wenn alles gut geht. --- Id gibt es 3 Sterne auf Forschung Qualität und Interesse, aber Angesichts der oben, finde ich den Titel (und die Klappe) irreführend, und bin Docking ein Stern. Fazit - Akademisch interessant, aber nicht praktisch. Ich habe und ich habe meinen fairen Anteil an Optionsbüchern gelesen, aber dieser kleine Titel war ein Augenöffner und meine bisher besten Handelsinvestitionen. Jeff Augen hat sich die Zeit genommen, für den Rest von uns eine gründliche Beschreibung von Optionsmarktphänomenen (Preiswirkungsgrade) zu untersuchen, zu analysieren und zu platzieren, die während der Ausreisewoche stattfinden, insbesondere am Freitag und Freitag. Diese Effizienz ist die Art und Weise, wie die Märkte - das heißt, die menschlichen Händler, die Market Maker und die Systeme, die sie gebaut haben - die Unterschiede zwischen den theoretischen Optionen Preismodellen und dem realen Risiko (oder relativen Mangel davon), die von einem Optionskontrakt, der sich nähert, Ablauf. Optionsmodelle wie Black-Scholes-Merton übernehmen ein kontinuierliches (d. h. 24hday) gehandeltes Instrument und reibungsloser Handel - d. H. Keine Gebühren, keine Spreads und unendliche Liquidität. Diese Annahmen halten nicht im Allgemeinen, aber sie werden völlig getrennt von der Handelswirklichkeit während der letzten Tage im Leben eines Optionskontraktes. Wenn der Ablauf näher kommt, wird die tote (d. h. nicht handelsübliche) Zeit zu einem zunehmend größeren Betrag eines Optionskontraktwertes. Market Maker und Trader reagieren durch schrittweise variierende implizite Volatilität, die die einzige nicht-deterministische Variable in den Optionen Preisformeln ist. Dieses Tauziehen zwischen Optionsverkäufern und Optionskäufern schafft ein vorhersagbares Muster des impliziten Volatilitätsverhaltens während der Ablaufwoche. Das Muster ist an sich ein Marktwirkungsgrad: Es ist die Art und Weise, wie der Markt mit der Anpassung des Risikos näher an der Realität gekommen ist, also bleibt es über den Ablauf hinaus. Die Mustertiefe ist relativ begrenzt, in dem Sinne, dass sie keine Chance für institutionelle Anleger darstellt. Darum darf man doch weiter bestehen bleiben. Aber es stellt eine große Chance für private Händler dar, die sich die Zeit nehmen werden, es zu studieren und um sie herum zu handeln. Jeffs Buch legt den Grundstein für alles. Dies ist ein kleines und einfach geschriebenes Buch, aber kein einfaches Buch zu verdauen wegen der riesigen destillierten Erfahrung, die es vermittelt. Ich habe mehr als einmal wiederholt aha Momente aus der gleichen Zeile bei der Wiederholung (wiederholt) den Text nach ein paar mehr Trades. So lohnt es sich regelmäßig zu besuchen. Also, das ist ein Kochbuch in dem Sinne, dass man über das Kochen wissen muss und bereit sind, ein wenig zu experimentieren. In dieser Hinsicht bin ich nicht einverstanden mit den Gutachtern, die behaupten, dass die Bar für den durchschnittlichen Optionshändler zu hoch ist. Es ist definitiv ausnutzbar as-is, ohne in die volle Länge der Duplizierung der Autoren Daten und Volatilität Zerfall Kurven. Alles, was es braucht, um zu überprüfen, ist ein Gefühl oder ein gutes Verständnis des Verhaltens der vorgeschlagenen Handelsstrukturen (lange Verhältnisse, Straddles) und versuchen ein paar kleine oder Papier Trades - leben an einem Verfalltag. Einige Rezepte sind einfacher als andere, und dieses Buch ist über ausnutzbare Marktphänomene, die erlaubt werden, zu bestehen und zu wiederholen, weil sie Wirkungsgrade für das System darstellen. Also der Abstand zwischen durchschnittlich und erfolgreich ist der kürzeste, den man finden kann. Das heißt, das Buch könnte in einer zweiten Auflage durch Hinzufügen einiger detailliertere Erklärungen der zugrunde liegenden Mathematik verbessert werden. Zum Beispiel habe ich zufällig herausgefunden, dass der Lärm in den impliziten Volatilitätskurven, die ein anderer Rezensent (Christian Farman) erwähnt, deutlich reduziert werden kann Wenn nicht beseitigt, wenn man es ausschliesslich mit dem Out-of-the-money-Option berechnet. In der Nähe des Verfalls ist die Zeitprämie so dünn, dass die Geldbörse, Geldverträge implizierte Volatilitätskurve. Bottom Line - wenn Sie sind oder wenn Sie bereit sind, Ihr eigener Trader zu werden, ist dieses Buch verpflichtet, Ihnen eine Menge Forschung zu sparen und machen Sie freuen sich auf die nächste Auslaufwoche als eine gute Risiko-Belohnung, wiederkehrende Geldverdienen Gelegenheit - das nächste kann man zu etwas kommen, das einem Gehalt in diesem Geschäft ähnelt. Wie für die unregelmäßigen Optionen Woche Verhalten die meisten Finanz-Journalisten lieben zu berichten - es gibt Methode in den Wahnsinn, und eine Menge von den Hows und whys sind in diesem kleinen Juwel geschrieben. Ein unmissverständlich fünf Sterne, soweit es mich betrifft. 11 Personen fanden dies hilfreich In einem sehr prägnanten und dichten Follow-up zu seinem früheren Klassiker und einer recht guten Arbeitsmappe. Augen bietet einen (sehr) ernsthaften Optionen Trader einige wichtige Erkenntnisse und Strategien im Umgang mit Optionen Exspirationsdynamik. Dieses Buch ist nicht für die Gelegenheitsinvestor suchen, um einen schnellen Gewinn zu machen und einige der genannten Strategien, wie der Autor selbst hervorhebt, könnte Auswirkungen darauf haben, ob Sie als Tageshändler für steuerliche Zwecke eingestuft werden könnten. Das Buch ist in drei Kapiteln organisiert. Im ersten Kapitel erklärt der Autor drei wesentliche Beobachtungen zur Optionspreismodelle - Volatilitätskollaps, Ausstiegspreis und Beschleunigung des Zeitabfalls. Er erklärt, wie jeder dieser Komponenten zu den Optionspreisen in der Ablaufwoche (und Tag) beiträgt und einige Hinweise gibt, wie man sie mit einigen detaillierten Beispielen ausnutzt. Im zweiten Kapitel enthält der Autor einige Richtlinien für die Verwendung statistischer Modelle, um potenzielle Kandidaten für die Umsetzung einiger Strategien auf der Grundlage der drei oben genannten Konzepte zu identifizieren. Das dritte Kapitel enthält detaillierte Beschreibungen der spezifischen Handelsstrategien am Verfall am Donnerstag und Freitag. Nun, die Vorbehalte. Während das Buch einen ernsthaften Schüler von Optionen und einen Händler einige ausgezeichnete Einblicke bietet, ist es nicht klar, wie zugänglich die Werkzeuge, die man benötigen, um alle Strategien umzusetzen (dankbar, der Autor nicht bieten oder vorgeben, um einen formelhaften Ansatz, sondern ein Generischen, durchdachten Rahmen mit genügend Details, die ein ernster Leser seine eigene Strategie auf der Grundlage des Risikoprofils entwickeln kann). Die Wirksamkeit dieser Techniken kann nicht offensichtlich nur durch die Beispiele beurteilt werden, die das Buch enthält. So muss man einen Patientenansatz bei der Kritik an der Bücher-Annäherung nehmen - es wird einige Zeit dauern, eine Handelsstrategie zu entwickeln und genügend Datenpunkte, um sinnvolle Schlussfolgerungen über die Wirksamkeit zu machen. Aber es ist klar, dass ein ernster Leser enorm profitieren wird, indem er ermutigt wird, in einen vielleicht ein Nischenbereich im Optionshandel in einer sehr systematischen und durchgehenden Weise zu schauen, die an sich die Erfahrung im Optionshandel deutlich verbessern kann. Ein Must-Have-Buch für die ernsthaften Optionen Studentrader. (Für das, was es wert ist, halte ich mich für eine ziemlich konservative Optionen Trader, vor allem konzentriert sich auf Spread-Strategien mit einem Tag Job weit weg von den Trading-Pits) 48 Menschen fanden diese hilfreiche Ich hatte gerade beschlossen, den Handel Optionen Ablauf Tage zu stoppen, wenn ich Lesen Sie Jeff Augen8217s Trading-Optionen bei Expiration: Strategien und Modelle für das Gewinnen des Endspiels (siehe Ein weiterer Gewinner von Jeff Augen für weitere Details), die mich dazu inspiriert, eine Reihe von potenziellen neuen Optionen Exspirationsstrategien zu betrachten. Als Händler bin ich mir bewusst, dass meine aggregierte PampL für Optionen Verfall Tage ist ein Nettoverlust. Es ist nicht nur die Tatsache, dass ich es immer schwierig fand, bei Optionen, die mich belästigt haben, immer wieder profitabel zu sein, aber es war auch die Frustration, scheinbar eine Reihe von Regeln für 240 Handelstage pro Jahr und ein anderes zu pflegen Satz von Regeln, um mit einem völlig anderen Satz von Chancen und Hürden, die einmal pro Monat präsentiert werden. Die Quintessenz für mich ist, dass es sich nicht lohnt, zu Tag Handel Optionen Auslauf Tage und let8217s Gesicht, die doesn8217t brauchen einen zusätzlichen Tag frei jeden Monat. Darüber hinaus, warum die Mühe mit dem Tag vor FOMC Ankündigungen, wenn der Handel ist in der Regel lackadaisical am besten Mit Optionen Ausläufe jeden Monat und FOMC Treffen alle sechs Wochen, das bedeutet 20 zusätzliche Urlaubstage im Jahr 8211 vielleicht sogar bezahlt, indem sie reduzieren Handelsverluste. Ich ermutige jeden Händler, ihre Erfolgsbilanz auf Optionen Ablauftage und FOMC Ankündigungen Tage zu überprüfen, um zu sehen, ob sie Anspruch auf 20 zusätzliche Urlaubstage haben sollten. Don8217t stoppen an diesen zwei Scheiben, vielleicht Ihre Strategien funktionieren nicht gut am Tag vor Feiertagen, die Woche nach dem Auslaufen der Woche, die erste Woche jedes Monats, Mittwochs (Rohölvorräte), Donnerstags (arbeitslose Ansprüche), der Tag, den Sie haben Zahnmedizinische verabredungen oder was auch immer. Nicht alle Tage sind gleich und wenn dein Rand dort an bestimmten Tagen da ist, vielleicht solltest du nicht einfach von der Tastatur weggehen, sondern hüpfe im Auto und geh mit dem Geld, das du rettet hast. Eine Reihe von Lesern haben gefragt, wo ich dieses Foto gemacht habe. Es ist von Battle Rock Beach in Port Orford, Oregon. Ich nahm diesen besonderen Schuss auf einen Bluff mit Blick auf den Strand. Später entdeckte ich, dass ein lokaler BampB gerade zufällig eine Webcam mit einer ähnlichen Perspektive hatte: Battle Rock Beach Webcam 7 Kommentare: Jemand, der daran interessiert ist, dieses Jeff Augen8217s Buch zu lesen, kann auch das Lesen seines "The Volatility Edge" im Options Trading: Neue technische Strategien für Investieren in unstable Markets. quot Dieses Buch diskutiert Option Exspirationszyklen und auch, wie man verdienen Zyklen, wo er zeigt, wie Volatilität stürzt bald nach dem Verdienst zu realisieren. Das letztere Thema wurde von Dean Mouscher auf seinen Masteroptionen sehr gut veranschaulicht, wo er das besprochen hat. Was ist Optionen Worth. quot Nachdem ich 12 Jahre lang gehandelt habe, bin ich noch auf ein besseres Buch, dann Jeff Augen39s. Ich bin einverstanden mit Ihnen auf Augen39s erstes Buch, das ich letztes Jahr einen Best New Volatility Book Award gegeben habe. Auch auf der Grundlage von dem, was ich von Dean Mouscher gesehen habe, vermute ich, dass ich seine Arbeit auch regelmäßig empfehlen werde. Was Jeff in einem seiner Bücher darauf hingewiesen hat, ist, warum es in den letzten 2 Tagen (oder Woche) des Auslaufzyklus wilde Gyrationen gibt und auch die Auswirkungen des Programmhandels auf den Optionszyklus. 1. Warum wilde Gyrationen - oft mal Marktmacher ihre Positionen vor dem Auslaufzyklus platzieren, der zum Kauf und Verkauf von Position führt, um ihre Positionen zu vernetzen. Dies führt zu einer höheren Volatilität, dem Aufblasen des Preises der Optionen, und das, wo die Option Händler kommen, um die schwachen Hände auszupressen. 2. Programmhandel - Wir alle wissen, dass etwa 70 der Aktienhandel heute durch Black Box getan wird. Aber wie wäre es mit dem Programmhandel in Optionen Über 15 des Optionshandels erfolgt durch Programmhandel, vor allem die Ablaufzyklen und Ertragszyklen (don39t haben eine Quelle, um diese Daten zu sichern, aber ich erinnere mich an diese Daten von CBOE). Diese Algorithmen sind speziell darauf ausgelegt, die Marktmacher zu nutzen, die ihre Positionen quadrieren. (Jeff hat Tausende und Tausende von Programmiercode für den Handel sowohl Verdienst als auch Verfallzyklus geschrieben). Nachdem ich die Fortsetzung gesagt habe, kann ich auch nach 12 Jahren des Optionshandels nicht genau sagen, Das ist etwas zum Nachdenken, wenn man strebt, ein Optionen-Trader zu sein. Zu schlecht Ich vermeide Biotech-Aktien, sonst hatte ich noch mehr Urlaubstage. Sie haben alle diese klinischen Testergebnisse, FDA-Zulassungsverfahren und medizinische Forschung Meinungen. Zu viel volatilität dort Vielen Dank für die Buchtipp-Jungs, ich komme gerade in nackte Puts und erwürgt und liebe die IV-Crush Bill, Nizza Post, und ich werde die Augen39s und Mouscher lesen. Zwei Gedanken, bevor ich es mache: 1) Ich bin damit einverstanden, dass der Ablauftag mindestens ein zinärer Gesundheitstag sein sollte, der hauptsächlich das Büro organisiert oder die Rechnungen bezahlt hat. Pins, Penny Zuweisungen und Gamma - wer muss sich darum kümmern: Zwischen Händlern, die mit ihren eigenen Büchern und anderen Spielern aggressiver sein müssen, die viel schneller handeln können, dann können wir alles tun, um unsere Positionen zu bekommen Außerhalb des Vormonats und in einen anderen Zyklus mindestens eine Woche vor Ablauf Woche. Es gibt einfach zu viel Ereignis und Gamma Risiko zu reiten Auslauf mit weißen Knöcheln. Reduzieren Sie Ihren Stress, rollen Sie in mehr Zeit und suchen Sie nach Strategien gemessen in etwas anderes als Minuten bis Freitag39s schließen. 2) Verfalltage sind eine ausgezeichnete Zeit, um vor dem Kauf-Write-Indizes oder anderen Investoren zu planen, die nur im neuen Vormonat der nächsten Woche verkaufen werden. Plus, ich glaube, es gibt einige schöne Arbitrage-Chancen auf den neuen kurzfristigen Monaten (wie SEP nächste Woche für JAN und FEB Zyklus Aktien) mit Rollen von AUG für weitere 28 net Tage. Ich habe schon meine Liste der offenen AUG Short Call Verträge, die nach SEP nächste Woche verschoben werden können. Nizza Artikel über Gamma und Schlusspositionen vor der Mathematik bekommt gefährlich finden Sie hier: condoroptionsindex. phpstrategythe-bucking-gamma-bull Lassen Sie mich Ihnen einige Charts schicken. Dax - Mittelfristig Followmarketrend. blogspot200907dax-big-picture. html Zwischen dem Sortiment. Nichts neues mittelfristig Nettes Video. Followmarketrend. blogspot200907Great-shape-of-us-economy. html SPX 500 - Range, also nichts Neues Diese Woche followmarketrend. blogspot200907spx-500-range-so-nichts-new-this-week. html Big Trades für Sie und für alle Genießen Sie
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